7月25日新一轮存款降息发动以来，各银行的存款利率水平十分重视。作为商业银行的领头羊，几家国有大行首先下调存款挂牌利率，带动各期限存款挂牌利率进入“1”字头年代。
不过，财联社记者发现，本轮存款挂牌利率下调还不到三周，近期部分国有大行逆势上调履行利率，面向特定区域客户，三年期定存产品的履行利率较挂牌利率上浮65个基点。
进一步查询后记者看出，针对特定人群或许特定存款方法设置优惠存款利率，这在国有大行和股份行中并不稀有。国有大行仍有年利率打破2%的三年期定时存款产品。前脚下调挂牌利率，后脚又在履行利率中加回来，怎么看商业银行这一“别扭”的行为？
业内人士以为，理财与存款利率比价效应下，存款“搬迁”现象较为遍及。而国有大行依据商场环境，将履行利率按挂牌利率上浮必定基点，可添加揽储竞争力，实践上也是存款利率商场化的体现。
现在，多家国有大行的1年、2年、3年整存整取存款挂牌利率已降至1.35%、1.45%、1.75%，但国有大行并不缺少年利率在2%（及以上）的存款产品。
部分投资者的交通银行App显现，“深圳客户专享定时存款利率上浮”。上浮后，三年期定时存款最高可履行年利率达2.4%，比挂牌利率1.75%高出65个基点。就算是1年期、2年期整存整取产品，其年利率也分别为1.85%、1.95%。此外，有深圳建行储户反应，现在只需起存金额到达3万元，三年期整存整取产品的存款利率就能到达2.1%。
农业银行则是依据不一样的区域或许主题设置了相似的特征存款产品。比方，2024“金穗银利多定时存款”043号五年期存款产品利率2.20%，起存门槛为5万元；2024“金穗银利多定时存款”广东0050号三年期产品年利率2.15%，起存门槛为1000元。
工行的定时定量存款产品月月存也有较大利率优惠，其1年期、2年期年利率分别是1.6%、1.7%，3年期更是到达2.15%，起存金均为1000元。除国有大行外，股份行也有同类的状况。“招行特征”存款产品月月存显现，1年期、2年期、3年期年利率分别为1.85%、1.95%、2%。比照来看，以上三个期限的定时存款挂牌利率分别为1.35%、1.45%、1.75%，较特征存款利率低50个BP、50个BP、25个BP。
“二者并不矛盾。存款利率定价自律机制树立以来，银行根据挂牌利率在自律机制上限结构内对存款实践履行利率进行恰当起浮，这是商场行为挑选。”我国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告知财联社记者，此前银行下降存款挂牌利率主要是下降负债本钱，安稳银行净息差以进步支撑实体经济的可继续性。而现在，银行面临商场实在的状况上浮存款利率，也仍是为了进步在区域商场吸收存款竞争力，相同也是商场化挑选。
因为均匀收益率高于存款利率，银行理财现已作为部分储户的代替性选项，接受部分存款资金。人民银行《2024 年第二季度我国货币政策履行陈述》指出，7 月末银行理财均匀年化收益率超越 3%，而当时银行 3 年定时存款挂牌利率还不到 2%，招引部分投资者将存款“搬迁”到这类产品。
“存款脱媒趋势难反转，理财应对利率动摇耐性增强。”光大证券分析师王一峰亦指出，曩昔一段时间，理财与存款比较，比价效应杰出，一般性存款“脱媒”继续添加，乃至形成了“存款脱媒理财收益率”下行的正向循环。特别是二季度以来，居民端存款“脱媒”、对公存款“手艺补息”整理强化了对公存款向理财等资管产品活动，两个要素共振推进以理财为代表的资管产品规划较快胀大，理财规划从头站上30万亿。
从商场调查来看，存款利率导向下，存款“特种兵”奔赴异地存款的现象也越发遍及，部分储户考察购买相对高息的中小银行大额存单。储户对“高息”的追逐，令商业银行间的揽储战役仍处于“白热化”。
